Введени…………………………………………………………………….. 4
1. Организационно-экономические основы инвестиционного кредитования
1.1. Долгосрочный кредит как один из источников инвестиций в Республике Беларусь …………………………………….………………….……….…6
1.2. Кредитный процесс в коммерческом банке……………………26
2.Анализ действующей практики организации инвестиционного кредитования ОАО «Белинвестбанк» ……..60
2.1. Анализ зтапов кредитного процесса на примере финансирования инвестиционного проекта ОАО «Пинский молочный комбинат» ……………..60
3.Проблемы и перспективы развития долгосрочного кредитования в Республике Беларусь…………………………………….83
Заключение …………………………………………………………….106
Список использованных источников ………………………………...109
Приложения ……………………………………………………………112

Введение

Проблемы активизации инвестиционной деятельности продолжают оставаться весьма актуальными в условиях сохраняющегося снижения объемов средств, вкладываемых в экономику республики, их недостаточности для массового обновления материально-технической базы предприятий, ограниченности источников инвестиционных ресурсов.
Увеличение объемов инвестиционных вложений и активизация инвестиционной деятельности является важнейшим вопросом экономической политики государства, основным условием преодоления трудностей с которыми сталкиваются отечественные предприятия.
Социально-экономическая ситуация, сложившаяся в Республике Беларусь в результате распада «социалистического лагеря», отсутствия реальных рыночных реформ, а также по ряду других причин, характеризуется спадом производства во многих отраслях народного хозяйства. Следствием кризиса стало увеличение морального и физического износа производственных фондов предприятий. Отсутствие средств для модернизации старых и создания новых основных фондов является сейчас одной из важнейших проблем. Особенно важным является инвестирование средств в строительство (реконструкцию), реставрацию и благоустройство, а также приобретение более современного оборудования. При отсутствии средств у предприятий, незаинтересованности иностранных инвесторов и низкой эффективности финансирования за счет бюджетных средств особо актуальной является работа коммерческих банков по предоставлению долгосрочных кредитов как одного из важнейших источников финансирования инвестиционных проектов.
Для повышения эффективности производства в условиях рыночной экономики важнейшее значение имеет способность предприятий гибко использовать сложившуюся ситуацию. Разработка наиболее эффективных инвестиционных проектов и внедрение их на практике является единственным способом существования предприятий в современных условиях. Особый интерес представляют процессы предоставления заемных средств, в частности банковских кредитов, и рационального их использования. Изучение этих вопросов на примере конкретного кредитополучателя позволяет более глубоко проанализировать процедуру предоставления долгосрочных кредитов в РБ и определить их специфику.
Мировой опыт показывает, что эффективное развитие экономики, активизация инвестиционной деятельности, оптимизация рыночных процессов, регулирование хозяйственного механизма, не возможны без создания в стране четко и отлажено действующей инфраструктуры. Одним из основных элементов такой рыночной инфраструктуры является банковская система. Финансирование и кредитование инвестиционных проектов может осуществлять любой коммерческий банк, уставом которого предусмотрены такие операции. На практике, основная доля инвестиций в реальный сектор экономики финансируется крупными банками, которые правительство уполномочило обслуживать государственные программы. Среди банков республики Беларусь особое место занимает ОАО «Белинвестбанк». Основной задачей данного банка является осуществление инвестиционных проектов, способствующих развитию страны. В связи с этим небезынтересным представляется анализ кредитного портфеля данного банка, особенно в части инвестиционных кредитов.
Однако, следует учесть ряд объективных причин, препятствующих проведению коммерческими баками эффективной инвестиционной политики. Изучение этих проблем и поиск путей их решения является одной из главных задач данной работы.
Разработка вопросов выбранной темы основывается на анализе существующего законодательства РБ, банковской и статистической отчетности за последний период и научных работах специалистов в изучаемой области.

Заключение

Функционирование и развитие экономики Республики Беларусь характеризуется целым комплексом проблем, упорядочение, разрешение и урегулирование которых является насущной задачей экономической политики государства. Одной из них является проблема активизации инвестиционной деятельности в стране. Международные рейтинговые оценки относят Республику Беларусь к странам с высоким экономическим и политическим риском, что делает для нее практически недоступным мировой рынок капиталов. Собственных средств предприятия порой не хватает для пополнения оборотного капитала, не говоря уже об осуществлении крупных инвестиционных проектах. Все чаще и чаще можно увидеть примеры неэффективности финансирования предприятий за счет бюджетных средств. Роль, которую играют банки в такой ситуации трудно переоценить. Вполне оправданным становится утверждение о том, что еще долгое время банковский долгосрочный кредит останется единственной надеждой предприятия и предпринимателей осуществить инвестиции.
Инвестиционная политика банков должна быть направлена на реализацию задач социально-экономического развития республики и приоритетных государственных программ. В работе рассмотрен кредитный процесс долгосрочного характера в коммерческом банке, выделены его основные этапы, особое внимание уделено определению финансового состояния и процессу экспертизы инвестиционных проектов. На примере ОАО «Пинский молочный комбинат» рассмотрены процедура предоставления долгосрочного кредита, его сопровождения и погашения.
Долгосрочные кредиты являются ключевыми как для банков-кредиторов, так и для предприятий-кредитополучателей. Отечественные предприятия остро нуждаются в инвестициях, но при этом необходимы крупные суммы кредитов, так как износ основных фондов достигает 80%. Поэтому основная доля инвестиций в реальный сектор экономики финансируется крупными банками, которые правительство уполномочило обслуживать государственные программы.
В работе определены наиболее значимые проблемы, сдерживающие кредитно-инвестиционную активность банков. Например, слабость ресурсной базы банков в целом и долгосрочной ресурсной базы в частности, ограниченный собственный капитал, высокий уровень инфляции, кредитование государственных программ, финансирование дефицита государственного бюджета через покупку государственных ценных бумаг, общее падение ликвидности и рентабельности банковской системы, отсутствие ликвидного залога у предприятий, неразвитость системы страхования.
Для решения этих проблем необходимо предпринять ряд действий. А именно: обеспечить снижение инфляции, укрепить ресурсную базу банков, создать для банков экономические преимущества по операциям долгосрочного кредитования, свести до минимума административное давление на банки по привлечению их к финансированию государственных программ, организовать конкурсный отбор и качественную экспертизу инвестиционных проектов, применять современные схемы долгосрочного кредитования, провести приватизацию предприятий и формирование реальнодействующего рынка ценных бумаг. И сегодня банки, как крупные, так средние и мелкие, должны выступать не только кредиторами, но брать на себя роль инвестора, заинтересованного в получении реального результата. При этом в принципе не следует рассматривать кредитование инвестиционных проектов как чрезвычайно усложненную процедуру. Наоборот, поскольку в настоящее время другие источники инвестиций мало доступны, для банков оно должно стать непременным условием их дальнейшего развития, а значит, обычной банковской услугой. Предложенное системное решение предполагает реформирование действующей банковской, страховой и пенсионной систем. Реализация этих предложений могла бы способствовать развитию и стабилизации экономики Республики Беларусь.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Алексеева Н., Осипов В., Пути повышения стабильности банковской системы. / Банк. Вестник. № 31, 2000, с.2
Банки: дайджест мирового опыта. Выпуск 8(10). Ответственный исполнитель– Березин В., 1995г.
Банковский вестник, информационный выпуск №35,2001
4. Банковский вестник, информационный выпуск №29,2001
Банковский вестник, информационный выпуск №30,2001
Банковский кодекс Республики Беларусь от 12.10.2000.
Банковский надзор и аудит: Учеб. пособие / Г.И, Кравцова, Л.С. Ефремова, Т.А. Купрюшина и др. Под ред. Г. И. Кравцовой. – Мн.: БГЭУ, 1999. – 376 с.
Банковский портфель – 1 (Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора.) / отв. ред. Коробов Ю., Рубин Ю., Солдаткин В. – М.: СОМИНТЭК, 1994 г.
Банковское дело, под. Ред. Лаврушина О.—М.: Банковский биржевой центр,1992г.
Банковское дело: справочное пособие, под ред. Бабичевой Ю.— М.: Экономика, 1993 г.
Гражданский кодекс Республики Беларусь от 28.12.1998г.
Денежно-кредитный обзор Национального банка РБ за 2001г.(развернутый)
Деньги, кредит, банки, под общ. ред. Кравцовой Г.— Мн.: ООО «Мисанта»,1996г.
Дефицит средств требует расстановки приоритетов//Белорусский рынок N18/1999
Дж. Барлтон, д. Мак Нотон. Банки на развивающихся рынках: т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности. - Москва: Финансы и статистика, 1994.
Жишкевич А. Альтернативные источники инвестирования: количественный анализ эффективности//Банковский вестник №19 07.2001.
Жишкевич А. Инвестиционный риск и методы его оценки// Банковский вестник №4,2001
Закон о залоге
Инвестиционный кодекс
Какой финиш, такой и старт//Национальная экономическая газета №17,05.03.2002
Калиновский С. Не все банки избегают долгосрочное кредитование предприятий //Белорусская деловая газета N32/1999
Киселев В. Управление коммерческим банком в переходный период: Учеб. пособие. – М.: Логос, 1997. – 143с.
Ковалев М., Новик В. Как вовлечь в инвестиционный процесс национальные сбережения)? // Вестник ассоциации белорусских банков, №3, 1999 г.
Ковалев М., Шибеко И. Диагностика банка: анализ, рейтинги. Часть1: Анализ финансового состояния /Финансовый анализ, № 9-10, 1997,с.94
Кредитная политика Беларуси: проблемы и рекомендации/ институт экономики АН Беларуси /Никитенко П., Мн.: Право и экономика, 1998г.
Кредитные операции (схема бухгалтерских записей)// Банковская деятельность, №1, 2001г.
Купрюшина Т.А. Анализ деятельности банка ,--Мн.БГЭУ ,2000
Лаптенок Н., Методы определения уровня кредитоспособности // Банковский вестник, №25, 2000г.
Маркова О. М, Л. С. Сахарова, В. Н, Сидоров, Коммерческие банки и их операции. - Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
Минович Е. Лизинговая деятельность и банковские учреждения//Банковский вестник №19,2001г.
Минэкономики ищет оптимальный выход из тупика // Белорусский рынок №7, 2001г.
Моисейчик Г. Анализ кредитно-инвестиционной деятельности банков в 2000г. // Вестник ассоциации белорусских банков, №7(123), 2001г.
Моисейчик Г. Реформирование банковской системы Беларуси (возможные подходы) // Вестник ассоциации белорусских банков, №5(121), 2001г.
Моисейчик Г. Анализ итогов кредитно-инвестиционной деятельности банков за 9 месяцев 2001г. // Вестник ассоциации белорусских банков, №45(161), 2001г
Мойсейчик Г. Банковская система и привлечение инвестиций в экономику// Вестник ассоциации белорусских банков, №48(164), 2001г
Наварко Г. Кредитование реального сектора экономики // Банковский вестник, №4, 2001г.
Новик В. Комплексная модель государственного регулирования иностранных инвестиций в Республике Беларусь // Банковский вестник, №2, 2000г.
Новик В. Проблемы инвестиционного кредитования в Беларуси // Банковский вестник N17/1998
О внесении изменений и дополнений в Рекомендации по долгосрочному кредитованию банками инвестиционных проектов, утверждено Постановлением Совета директоров Национального банка от 8 сентября 2000г. №23.4.
О порядке открытия банками счетов клиентам в Республике Беларусь, правила Национального банка Республике Беларусь от 28.09.2000г. №24.12
Общая теория денег и кредит/ Жуков Е., Мн.: Банки и биржи, 1995г.
Панова Г. С.. Анализ финансового состояния коммерческих банков. - Москва: Финансы и статистика, 1996.
Панова Т. Кредитная политика коммерческого банка, М.: ИКЦ «Дис»,1997г.
Положение о порядке применения Национальным банком Республики Беларусь мер воздействия к банкам и небанковским финансовым организациям от 23 декабря 1997г. № 28.3 // Банк. вестн. 1998. № 2
Полянский С. Инвестиционное кредитование—приоритетная сфера //Белорусский рынок N8/2000
Постановление Правления Национального Банка Республики Беларусь « О внесении изменений и дополнений в Положение о порядке применения Национальным банком Республики Беларусь мер воздействия к банкам и небанковским финансовым организациям » от 30 марта 2000г. №8.11 // Банк. вестн. 2000. № 18.
Правила размещения денежных средств в форме кредита банками Республики Беларусь, утвержденные Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 28 мая 2001 г. №
Рекомендации по долгосрочному кредитованию банками инвестиционных проектов, утвержденные Постановлением Совета директоров Национального банка Республики Беларусь, №16.1, 1999г.
Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов, утвержденные Приказом Министерства экономики от 21 марта 1999г. №21
Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е издание перераб. и доп.—Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997г.
Стародынов Н. Иностранные инвестиции в промышленности// Национальная экономическая газета №11,12.02.2002г.
У богатых предприятий не будет бездомных работников //Белорусский рынок N15/2000г.
Ускорить техперевооружение отрасли // Национальная экономическая газета, №25, 2001г.
Фоков П. Кому вершки, а кому корешки// Национальная экономическая газета №17,18.01.2002г.
Фридкин Л. Выбор среднего курса// Национальная экономическая газета №17,18.01.2002г.