Вопросы организации и проведения лизинговой сделки.
Несмотря на то, что лизинг в Беларуси регламентируется широким кругом нормативно-правовых документов, нередко возникают вопросы, касающиеся конкретной практической работы по реализации договоров лизинга и четкого выделения признаков, позволяющих классифицировать отношения как лизинговые.
Для того, чтобы договор лизинга был признан лизинговым, и с целью минимизации возможных рисков для субъектов договора лизинга, необходимо соответствие определенным требованиям субъектов отношений (лизингодатель и лизингополучатель), объекта лизинга и отношений, возникающих между субъектами по поводу объекта лизинга, а также глубокая проработка договора лизинга во всех его нюансах на всех этапах договора лизинга.
Отметим характерные признакидоговора лизинга, как одного из видов обязательств, предусмотренных Гражданским Кодексом Республики Беларусь, его субъектов и объекта лизинга, которые должны быть обязательно им присущи, чтобы договор лизинга являлся действительным с точки зрения гражданского законодательства.
Договор лизинга – соглашение между лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное пользование с правом или без права выкупа.
Все многообразные условия договора лизинга можно разделить на две группы: c ущественные и дополнительные.
C ущественные условия – условия, являющиеся необходимыми и достаточными для того, чтобы договор лизинга считался заключенным и являлся действительным. Действующими нормативными документами определены следующие условия договора лизинга, которые можно отнести к существенным: объект лизинга, его наименование, количественные и качественные характеристики; контрактная стоимость объекта лизинга ; обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, связанных с объектом лизинга; цена договора лизинга ; размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей; сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца); обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данного объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие; срок действия договора лизинга, исчисляемый с момента фактической передачи лизингодателем лизингополучателю объекта лизинга; права и ответственность сторон за невыполнение своих обязательств по договору лизинга; условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга.
К дополнительным условиям относятся условия, которые не являются обязательными и могут быть включены в договор лизинга по соглашению сторон. К ним относятся : права и обязанности сторон в отношении объекта лизинга, включая право выкупа; право собственности на произведенные улучшения объекта лизинга; сведения о страхован ии объекта лизинга и рисков сделки; сведение о залоге по сделке, задатке, гарантиях и других способах обеспечения и исполнения обязательств; форс-мажорные обстоятельства ; величина начисляемой амортизации по объекту лизинга, способы и методы ее начисления; другие условия, которые могут быть включены в договор при необходимости, и являющиеся характерными не только для договора лизинга, но и для других видов обязательств.
Все вышеперечисленные условия договора лизинга, как существенные, так и дополнительные, каждое из которых касается вполне определенного сегмента общего комплекса взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя в процессе его осуществления, должны быть сформулированы и оговорены в договоре таким образом, чтобы полностью соответствовать действующим нормативным документам, определяющим порядок и особенности осуществления хозяйственной деятельности для каждого такого сегмента с учетом его специфики, являясь при этом гармонично связанными в рамках договора лизинга, как отдельного вида обязательств.
Субъекты лизинга :
Лизингодатель : Лизингодатель – юридическое лицо. Объект лизинга специально приобретается лизингодателем для передачи в лизинг (либо передается ранее приобретенный для этой цели объект). Приобретение объекта лизинга лизингодателем осуществляется за счет собственных или заемных средств.
Лизингополучатель :
1.Лизингополучатель – субъект хозяйствования (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель). Лизингополучатель получает объект лизинга для осуществления предпринимательской деятельности во временное пользование.
Лизингополучатель должен сам эксплуатировать объект лизинга в процессе своей предпринимательской деятельности, либо, в случае, если он хочет его передать другому субъекту хозяйствования, например, своей дочерней организации, либо любому другому субъекту хозяйствования, то это он может сделать только с согласия лизингодателя в рамках договора сублизинга либо аренды. В случае передачи объекта лизинга лизингополучателем на условиях аренды, учет поступлений денежных средств от своего арендополучателя, определение результата данной хозяйственной операции, и уплату соответствующих налоговых платежей он обязан будет вести в соответствии с правилами, установленными нормативными документами для аренды, как для одного из видов предпринимательской деятельности.
Объект лизинга:
В соответствии со статьей 637 Гражданского кодекса Республики Беларусь объектом лизинга (предметом договора финансовой аренды) могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Положение о лизинге конкретизирует положения Гражданского Кодекса Республики Беларусь:
“1 .2. Объект лизинга – любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты (стоимостью свыше десяти минимальных заработных плат за единицу либо комплект независимо от срока службы, или стоимостью до десяти минимальных заработных плат за единицу, либо комплект со сроком службы свыше одного года), обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение договора лизинга. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством».
Таким образом, объектом лизинга могут быть: основные средства ; нематериальные активы в виде программных средств (продуктов), обслуживающих переданное в лизинг оборудование; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы в виде рабочего инструмента, обеспечивающего функционирование переданных в лизинг основных фондов.
Следует обратить внимание на то, что рабочий инструмент и программные средства не могут быть объектом лизинга без основных средств, функционирование которых они обеспечивают.
При заключении договора, лизингодатель, обеспечивая соответствие условий договора требованиям законодательства, адаптирует данный договор для конкретного лизингополучателя, учитывая все нюансы, связанные с ним и с его хозяйственной деятельностью. Максимальный учет всех факторов, которые могли бы повлиять на конечный результат договора лизинга, приводит в итоге к минимально возможным рискам, присущих договору лизинга, как любому инвестиционному проекту.
В связи с непростой природой лизинга, механизм заключения лизинговой сделки довольно сложен. Условно процесс проведения лизинговой сделки можно разделить на три этапа: подготовительный; юридического оформления; эксплуатационный.
На подготовительном этапе :
Лизингодатель ведет подготовительную работу с потенциальным лизингополучателем: анализирует бизнес-план предлагаемого инвестиционного проекта, степень проработки технической стороны проекта, связанной с использованием заявленного к приобретению объекта лизинга; изучает вопросы, касающиеся имущества, которое будет составлять объект лизинга, включая изучение ценовых, технических характеристик, проведение сравнительного анализа по предлагаемому на рынках аналогичному имуществу, условий, предлагаемых другими поставщиками; изучает спрос со стороны потенциальных потребителей на планируемые к производству на полученном оборудовании товары (работы, услуги), согласовывает с потенциальным лизингополучателем базовые положения договора лизинга в части существенных и дополнительных условий.
При принятии решения о заключении договора лизинга учитываются следующие факторы: экономическая эффективность проекта, исходя из бизнес-плана, представленного потенциальным лизингополучателем; приоритетность планируемого к осуществлению вида деятельности для региона; наличие на рынке потребителей намечаемой к выпуску продукции (работ, услуг); существующий уровень конкуренции и оценка перспектив его изменения; финансовое положение фирмы-лизингополучателя, опыт работы в предполагаемой сфере хозяйственной деятельности; ликвидность передаваемого в лизинг оборудования на вторичном рынке, что особенно важно для его успешной реализации в случае возврата по какой-либо причине лизингополучателем; наличие квалифицированного персонала, производственных площадей и лицензии на планируемый вид деятельности, что особенно важно для Беларуси, где значительное число видов деятельности лицензируется.
На подготовительном этапе: Оформляется заявка лизингополучателя лизингодателю на покупку имущества, которое будет составлять объект лизинга. Заявка составляется в произвольной форме с обязательным отражением в ней всех необходимых для оформления лизинговой сделки сведений, касающихся идентификационных данных лизингополучателя и выбранных им поставщика и объекта лизинга.
Как правило в процессе рассмотрения Лизингодателем вопроса о возможности реализации договора лизинга, потенциальный Лизингополучатель представляет вместе с заявкой и другие документы, в обычный перечень которых входят: Свидетельство о государственной регистрации, устав, учредительный договор (копии, заверенные нотариально). Копия извещения о присвоении учетного номера налогоплательщика. Приказы или выписки из протоколов руководящего органа предприятия, (правления, учредительного или акционерного собрания, вышестоящей организации) либо другие документы о назначении руководителя, подписанный с ним контракт, подтверждающий его полномочия в части распоряжения имуществом и заключения договоров в пределах обязательств, возникающих в ходе реализации договора лизинга. Идентификационные данные лиц, уполномоченных подписать лизинговый договор и все сопутствующие ему документы; доверенность на их подписание для лиц, не имеющих на это права в соответствии с учредительными или другими определяющими функционирование предприятия документами). Карточка с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера предприятия с оттиском печати, заверенная нотариально либо вышестоящей организацией. Финансовая отчетность предприятия на дату подачи заявки и общая информация, характеризующая его экономическое состояние, в том числе: балансы, отчеты о прибылях и убытках: на начало года, поквартально, на последнюю месячную дату ; расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей, товаров отгруженных по балансу на последнюю месячную дату ; выписки из обслуживающего банка по текущим счетам предприятия за интересующий лизингодателя срок; справки из обслуживающего банка: об отсутствии картотеки неплатежей по расчетному счету, о выданных предприятию гарантиях (поручительствах), об отсутствии ссудной задолженности предприятия либо, при наличии непогашенных кредитов, справки из банков-кредиторов об отсутствии просроченных задолженностей по этим кредитам в части процентов и суммы основного долга (на дату представления документов). Документы, связанные с обеспечением лизинговых обязательств (предоставляются по выбору одного из видов обеспечения):
- при залоге имущества, основных и оборотных средств: документы, подтверждающие право собственности на предмет залога (свидетельство о праве собственности; технический паспорт; договора, по которым приобреталось имущество; товарно-транспортные накладные и прочие правоустанавливающие документы); ведомости инвентаризации и оценки с характеристиками закладываемого имущества; выписки по счетам бухгалтерского учета данного имущества; копии инвентарных карточек (форма ОС-6) для основных средств.
- при залоге денежных средств, находящихся на счетах в банках: договора депозита и прочие аналогичные договора, подтверждающие право собственности на денежные средства и определяющие режим функционирования счетов; при залоге ценных бумаг: предоставляемые ценные бумаг и, документы, подтверждающие их приобретение; при банковской гарантии: банковская гарантия, договор, в рамках которой она предоставляется.
В случае предоставления лизингополучателем нескольких видов обеспечения из перечисленных выше, предоставляются документы, касающиеся каждого из них. Другие документы по требованию лизингодателя. Формируется пакет документов, предоставляемый лизингодателем заимодавцу для получения (в случае недостаточности собственных средств) ссуды для частичного или полного финансирования лизинговой сделки. Ведется со всеми заинтересованными сторонами проработка проектов договоров лизинга и купли-продажи имущества, предназначенного для передачи в лизинг. Осуществляется проверка наличия документов, подтверждающих права потенциального лизингополучателя на пользование производственными помещениями, в которых предполагается эксплуатировать объект лизинга; лицензий на предполагаемый вид
хозяйственной деятельности. Изучаются вопросы, связанные с сертификацией планируемой к выпуску продукции и степень готовности будущего лизингополучателя к выполнению комплекса работ, связанных с лицензированием и сертификацией. Анализируется состояние рынка в части планируемой к выпуску продукции (работ, услуг), проверяется соответствие полученной при этом информации данным, содержащимся в бизнес-плане лизингополучателя, с целью определения его реальности. На основании предоставленных финансовых документов предприятия – лизингополучателя проводится всесторонняя оценка его текущего финансового состояния и делается прогноз его изменения в результате реализации договора лизинга.
Заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизинговой сделки с последующим выводом о целесообразности реализации рассматриваемого инвестиционного проекта делается лизингодателем с учетом:
юридических и экономических аспектов деятельности лизингополучателя: наличие обязательных регистрационных документов, подтверждающих правоспособность лизингополучателя, существование необходимой для хозяйственной деятельности инфраструктуры; ведение бухгалтерского и налогового учета; динамика разв ития производства, состояние хозяйственной деятельности предприятия;
маркетинговой проработки проекта: обоснованность выбора поставщика, типа покупаемого оборудования, его стоимости; анализ рынка сырья и сбыта планируемой к выпуску продукции (работ, услуг).
Для оценки финансового состояния предприятия-лизингополучателя целесообразно использовать следующие нормативные документы: «Инструкция расчета стоимости чистых активов организации» .
Утверждена Приказом Министерства финансов Республики Беларусь от 20.01.2000г. за №24 в редакции постановления Министерства финансов Республики Беларусь 13.01.2005г. № 3. (рег. № 8/12040 от 21.01.2005г.)
Применяется организациями всех организационно-правовых форм собственности, кроме банков и иных небанковских финансово-кредитных организаций, при расчете стоимости чистых активов в случаях, предусмотренных законодательством. «Правила по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности» .
Утверждены Постановлением Министерства финансов, Министерства экономики, Мингосимущества и Министерства статистики Республики Беларусь от27.04.2000 г. № 46/76/1850/20.
В каждом конкретном случае показатели реального финансового состояния предприятия на момент заключения договора лизинга (если только оно не обременено долгами, которые не дадут впоследствии возможности рассчитываться по обязательствам в рамках договора лизинга) не могут служить определяющим фактором при принятии решения о целесообразности финансирования посредством лизинга. Принимая такое решение, следует помнить, что по своей сути лизинговая сделка не предполагает изначально, что выплаты по договору лизинга будут осуществляться за счет сторонних источников (доходы от других видов деятельности, займы сторонних организаций и т.д.). Суть лизинга состоит в том, чтобы на полученном на условиях лизинга оборудовании заработать те средства, которые и пойдут на уплату лизинговых платежей в полном объеме. Любые же сторонние источники возможного погашения лизинговых платежей должны рассматриваться постольку, поскольку они могут являться альтернативным источником выполнения обязательств лизингополучателя в случае временных затруднений, не носящих систематического характера, обусловленного изначальной не проработанностью проекта.
В каком объеме проводить оценку финансового состояния предприятия-лизингополучателя, перспектив его развития в свете представленного им бизнес – плана решается лизингодателем в зависимости от планируемого объема капитальных вложений в рамках рассматриваемого инвестиционного проекта.
Инвестиционный анализ чрезвычайно сложен и должен проводиться лицами, имеющими базовые знания в области финансового анализа и владеющими методами оценки эффективности инвестиций. Учитывая высокую стоимость подобного анализа, анализ проектов с малыми объемами инвестиций целесообразно производить по упрощенной схеме. Как правило, на этапе предварительной экспертизы отсеивается до 80% предложений. Необходимо четко соотносить и соизмерять затраты, связанные с инвестиционным анализом и планируемой к получению
