|
|
Анализ привлечения средств банком путем эмиссии ценных бумаг
Скачать с сервера
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………... 5
1 Ценные бумаги как перспективный источник привлечения средств банками……………………………………………………………………..
7
1.1 Привлеченные средства – основной источник банковских ресурсов…………………………………………………………………….
7
1.2 Операции банков по выпуску ценных бумаг с целью формирования ресурсов…………………………………………………...
9
2 Анализ операций филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» по привлечению средств путем размещения ценных бумаг……………….
14
2.1 Общая характеристика филиала…………………………………….... 14
2.2 Анализ динамики и структуры ценных бумаг, эмитированных филиалом……………………………………………………………………
17
3 Мероприятия по повышению эффективности механизма привлечения средств филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» путем размещения ценных бумаг…………………………………………
23
Заключение………………………………………………………………… 27
Список использованных источников…………………………………….. 29
Приложения………………………………………………………………... 31
ВВЕДЕНИЕ
Стабильность работы банка зависит, прежде всего, от наличия определенной суммы высоколиквидных, качественных ресурсов, которые могут быть немедленно направлены на выплату обязательств. Операции по формированию и использованию ресурсов играют важную роль в деятельности банков. Ресурсы позволяют осуществлять основную деятельность банков - кредитование. Собственные ресурсы, ввиду своей минимальной стоимости, позволяют повышать прибыльность и эффективность проведения активных операций банка.
Обобщение мирового опыта развития финансовых систем и роль рынка ценных бумаг как механизма заимствования в социально-экономическом развитии национальной экономики свидетельствуют о наличии устойчивой взаимосвязи между уровнем развития рынка ценных бумаг и долгосрочными темпами экономического развития.
Развитый рынок ценных бумаг способствует: росту объемов общественного производства за счет повышения эффективности перераспределения капитала в рамках национальной экономики; развитию высокотехнологичных отраслей и организаций, обеспечивающих технологическое лидерство для национальной экономики в мировом разделении труда, и является эффективным проводником инноваций; привлечению в экономику долгосрочных инвестиционных ресурсов; снижению стоимости ресурсов для развития реального сектора экономики; созданию многообразия финансовых инструментов, используемых для эффективного управления макроэкономической стабильностью; своевременной адаптации национальной экономики к изменяющимся внешним условиям развития, что является особенно актуальным в условиях глобализации.
С целью повышения эффективности привлечения средств банками путем эмиссии ценных бумаг необходим анализ этого процесса и его результатов.
Актуальность проблемы анализа формирования ресурсов банка с помощью эмиссии ценных бумаг определяется тем, что в современных зарубежных и отечественных научных разработках анализируются лишь отдельные аспекты и направления этой деятельности. Это предопределило выбор темы курсовой работы и её содержание.
Различные теоретические аспекты по исследуемой проблеме изучались многими зарубежными и отечественными учеными. В отечественной экономической науке проблемам формирования и использования ресурсов банка с помощью эмиссии ценных бумаг посвящены труды Г.И. Кравцовой, Г.С. Кузьменко, И.Н. Рабыко, С.С. Осмоловец, О.И. Лаврушина, М.Л. Зеленкевич, М.М. Ковалева, Н.К. Василенко, О.А. Богданкевич, В.И. Тарасова, В.М. Усоскина и др.
Цель курсовой работы - анализ привлечения средств банком путем эмиссии ценных бумаг и предложение мероприятий по повышению эффективности этого механизма.
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
- дать характеристику ценным бумагам как перспективному источнику привлечения средств банками;
- провести анализ операций филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» по привлечению средств путем размещения ценных бумаг;
- предложить мероприятия по повышению эффективности механизма привлечения средств филиалом путем размещения ценных бумаг.
Объектом исследования является деятельность филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк».
Предмет исследования – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и размещения ценных бумаг.
В курсовой работе применялись различные способы и приёмы исследования: статистическое наблюдение, анализ и синтез, системный подход, методы группировки и сравнений и др. Методика исследования основывалась на сборе, характеристике и обработке данных, объяснении полученных результатов, обосновании выводов.
В качестве информационной базы исследования были использованы: законодательные и нормативные акты Республики Беларусь, бюллетени банковской статистики Национального банка Республики Беларусь, научно-методическая литература, отчетность филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк».
Предложенные методы позволят своевременно отслеживать изменения в составе ресурсов и использовать факторы влияния для повышения эффективности привлечения и использования ресурсов путем размещения ценных бумаг.
1 Ценные бумаги как перспективный источник привлечения средств банками
1.1 Привлеченные средства – основной источник банковских ресурсов
Банки для осуществления своей деятельности должны иметь в своем распоряжении определенную сумму денежных средств. Специфика деятельности банков заключается в том, что они, с одной стороны, привлекают из различных источников временно свободные средства, а с другой - размещают их, удовлетворяя потребности предприятий, организаций, населения, нуждающихся в денежных ресурсах.
Ресурсная база в деятельности банков предопределяет масштабы и направления активных операций и, следовательно, объем и структуру банковских доходов. Состав и структура ресурсов банка оказывают существенное влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Термин «ресурсы» имеет французские корни и произошел от слова «ressourses», что обозначает средства, запасы, возможности, источники чего-либо [6, c. 107]. Существуют различные точки зрения по поводу трактовки понятия «банковские ресурсы». Иногда они определяются как совокупность средств, находящихся в распоряжении банков, и используемых ими для кредитных и других активных операций [8, c. 148].
По мнению ряда экономистов [11], такое определение нельзя считать исчерпывающим, так как в нем отсутствует упоминание об источниках ресурсов банка, и поэтому более правильным является следующее определение: ресурсы банков представляют собой их собственные капиталы и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных и активно-пассивных операций (в части превышения пассива над активом) и используемые для активных операций банка.
Наибольший удельный вес в составе ресурсов банка занимают привлеченные и заемные средства.
Привлеченные средства банка формируются главным образом за счет осуществления депозитных операций.
Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц на счета на определенные сроки либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится до 95 % пассивов.
В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:
- банки;
- небанковские финансовые организации (обобщающий термин в отношении организаций, осуществляющих финансовые операции, такие, как фондовые и валютные биржи, инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, страховые и перестраховочные организации, общества взаимного страхования, дилерские, брокерские конторы, лизинговые организации и т.п.);
- коммерческие организации, за исключением банков и небанковских финансовых организаций;
- индивидуальные предприниматели;
- физические лица;
- некоммерческие организации;
- республиканские и местные органы государственного управления Республики Беларусь.
Объектами депозитных операций являются депозиты-суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые в силу действующего порядка осуществления банковских операций на определенное время сосредоточиваются на счетах в банке.
Основные источники привлеченных средств банка - это временно свободные денежные средства юридических и физических лиц. Средства юридических лиц аккумулируются в банке, главным образом через открытие текущих (расчетных) счетов, а физических лиц - путем привлечения средств во вклады (депозиты), выпуск банковских сертификатов и облигаций.
Состав и структура привлеченных средств каждого банка будет зависеть от основных направлений деятельности банка, его специализации, категории обслуживаемых клиентов и других факторов.
Наряду с наращиванием объема привлеченных средств за счет предложения на рынке банковских услуг новых видов вкладов и депозитов, банки проводят работу по популяризации услуг по размещению свободных денежных средств в ценные бумаги - сберегательные сертификаты и облигации. Облигации выпускаются в документарной форме в виде отпечатанных на бумаге бланков, имеющих необходимые степени защиты в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Банки могут выпускать как процентные, так и дисконтные ценные бумаги.
Как уже было сказано, привлечение средств может осуществляться путем выпуска банками долговых обязательств. Этот банковский продукт появился на рынках развитых стран в начале 1960-х гг. в связи с процессами «секьюритизации» - расширения участия кредитных учреждений в функционировании рынка ценных бумаг. Банковский сертификат можно классифицировать как неэмиссионную документарную ценную бумагу, подтверждающую право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и начисленных по нему процентов. Выделяют следующие виды банковских сертификатов - сберегательный и депозитный [6, c. 87].
Сберегательный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада (депозита), внесенного вкладополучателю, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему у вкладополучателя, выдавшего сертификат, или в любом филиале (отделении) этого вкладополучателя.
Депозитный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада (депозита), внесенного вкладополучателю, и права вкладчика на получение, по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему у вкладополучателя, выдавшего сертификат, или в любом филиале (отделении) этого вкладополучателя.
Сберегательный и депозитный сертификаты могут быть именными ценными бумагами или ценными бумагами на предъявителя. Сертификат не может быть расчетным или платежным средством за товары (работы, услуги), за исключением услуг, оказываемых банком или небанковской кредитно-финансовой организацией.
Срок обращения и размер процентов по сертификату устанавливаются вкладополучателем при выдаче сертификата и не могут быть изменены в течение срока его обращения.
Права, удостоверенные именными сберегательным и депозитным сертификатами, передаются в порядке, установленном для уступки требований.
Права, удостоверенные сберегательным сертификатом, могут быть переданы только физическому лицу. Права, удостоверенные депозитным сертификатом, могут быть переданы только юридическому лицу и (или) индивидуальному предпринимателю, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь.
Основными задачами, решаемыми банками в ходе выпуска сертификатов, являются:
- оперативное привлечение временно свободных средств юридических лиц и граждан для увеличения ресурсного потенциала;
- регулирование ликвидности банка путем аккумулирования пассивов с фиксированным сроком обращения и доходностью;
- привлечение клиентов путем диверсификации предоставляемых услуг.
Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами. Во-первых, благодаря большому количеству возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов расширяется круг потенциальных инвесторов; во-вторых, благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, досрочное же изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка утрату части ресурсов.
1.2 Операции банков по выпуску ценных бумаг с целью формирования ресурсов
Собственные операции банков с ценными бумагами на первичном рынке связаны с выпуском собственных эмиссионных бумаг. В зависимости от того, какую часть ресурсов формирует (наращивает) банк, он выпускает тот или иной вид ценных бумаг.
Ценные бумаги являются для банка удобным инструментом для привлечения дополнительных ресурсов. Это определяется следующими причинами [16, c. 211].
1. Банковские ценные бумаги могут быть в случае возникновения у их приобретателей потребности в денежных средствах быстро реализованы на финансовом рынке. Нет необходимости заранее уведомлять об этом банк, как в случае досрочного истребования депозита, и терять проценты, которые на него начислялись по условиям договора. Тем самым ценные бумаги позволяют привлечь в банк дополнительные ресурсы.
2. Выпуская ценные бумаги, банк получает уверенность в том, что привлеченные им таким образом средства не будут востребованы раньше срока, и тем самым может лучше планировать свои активные операции, в том числе заняться долгосрочным кредитованием.
Все ценные бумаги, находящиеся в обращении на территории Республики Беларусь, должны пройти процедуру государственной регистрации, которая имеет следующую последовательность:
- внесение соответствующих сведений в Государственный реестр ценных бумаг;
- присвоение номера государственной регистрации ценных бумаг;
- выдача свидетельства о государственной регистрации ценных бумаг.
Акции выпускаются с целью первичного формирования уставного фонда или увеличения его размеров. Сертификаты, облигации банк эмитирует с целью увеличения доли привлеченных ресурсов.
Банки могут выпускать при наличии специального разрешения (лицензии) на осуществление банковской деятельности Национального банка Республики Беларусь следующие ценные бумаги:
- с правом привлечения денежных средств юридических лиц во вклады (депозиты) и правом выдачи ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их на счета, - депозитные сертификаты;
- сберегательные сертификаты с правом привлечения денежных средств физических лиц во вклады (депозиты) и правом выдачи ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их на счета.
Сертификат является безусловным обязательством банка вернуть сумму, внесенную во вклад (депозит), и выплатить причитающиеся проценты.
Для приобретения сертификата вкладчик размещает денежные средства в банк.
Сертификат может быть выдан только после поступления денежных средств вкладчика в банк в полном объеме. Банк выдает вкладчику или его представителю сертификат, оформленный днем зачисления денежных средств вкладчика на счет банка по учету выпущенных сертификатов. Сертификат является документальным оформлением договора банковского вклада (депозита).
Бланк сертификата заполняется с применением оргтехники или от руки чернилами. Сумма вклада (депозита) указывается цифрами и прописью с заглавной буквы. В случае расхождения в обозначении прописью и цифрами действительной считается сумма прописью. Сертификат должен быть подписан либо собственноручно людьми, уполномоченными банком на подписание такого рода обязательств, либо посредством факсимильного воспроизведения подписи данных лиц с помощью средств механического или иного копирования либо иного аналога собственноручной подписи и скреплен печатью банка. Поправки и помарки при заполнении банком сертификата не допускаются.
Для современной банковской практики актуален вопрос эмиссии облигаций. Выпуск облигаций включает следующие этапы:
- принятие эмитентом решения о выпуске облигаций;
- утверждение проспекта эмиссии и краткой информации (при открытой продаже облигаций);
- регистрация проспекта эмиссии и заверение краткой информации в регистрирующем органе (при открытой продаже облигаций);
- представление в регистрирующий орган документов для государственной регистрации облигаций;
- государственная регистрация облигаций;
- проведение открытой продажи облигаций, закрытого размещения облигаций путем их продажи [18, c. 144].
Облигации выпускаются эмитентом под обеспечение. Исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, правом требования по кредитам, выданным банками на жилищное строительство. Предметом залога по облигациям могут быть только ценные бумаги и (или) недвижимое имущество.
При обеспечении исполнения обязательств по облигациям залогом, размещение (продажа) таких облигаций возможно только после фиксации обременения предмета залога в соответствии с законодательством Республики Беларусь. При этом не позднее трех рабочих дней до начала размещения (продажи) облигаций эмитент представляет в регистрирующий орган копии документов, подтверждающих фиксацию обременения предмета залога.
Залог имущества осуществляется с согласия собственника или уполномоченного им органа. Залогом могут выступать недвижимое имущество и ценные бумаги (государственные ценные бумаги, кроме именных приватизационных чеков, ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь, депозитные сертификаты и облигации банка).
При обеспечении исполнения обязательств по облигациям залогом - облигации выпускаются в размере не более 80 % стоимости (размера) обеспечения.
При обеспечении исполнения обязательств правом требования по кредитам, выданным банками на жилищное строительство, - облигации выпускаются в размере не более 70 % основной суммы долга по кредитам на жилищное строительство.
При обеспечении исполнения обязательств по облигациям поручительством - облигации выпускаются в размере, не превышающем стоимости чистых активов (собственного капитала) поручителя, рассчитанной на первое число квартала, в котором принято решение о выпуске облигаций.
Обеспечение не может быть отозвано лицом, его предоставившим, до окончания срока погашения всех облигаций данного выпуска. Срок, на который предоставляется обеспечение, должен превышать дату окончания срока обращения облигаций не менее чем на шесть месяцев.
Номинальная стоимость облигаций может выражаться в белорусских рублях или иностранной валюте.
Облигации могут быть дисконтными и (или) процентными, если иное не установлено решением о выпуске и проспектом эмиссии облигаций. Дисконтные облигации продаются ниже номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости. Процентные облигации продаются по номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости с выплатой причитающегося процента. Доходом по облигациям является дисконт и (или) процент, если иной вид дохода не установлен решением о выпуске и проспектом эмиссии облигаций.
При выпуске облигаций может быть установлен фиксированный либо переменный доход. Размер дохода устанавливается эмитентом при принятии решения о выпуске облигаций или по итогам торгов (аукциона, конкурса).
Выплата дохода может проводиться единовременно при погашении облигаций либо периодически в виде купона (купонный доход).
Решением о выпуске облигаций определяется размер или порядок определения размера дохода по облигациям, в том числе размер или порядок определения размера каждого купона в случае установления купонного дохода по облигациям.
Порядок определения размера переменного дохода по облигациям должен позволять определять размер дохода владельцев облигаций в зависимости от изменения используемых в нем показателей. Указанные показатели не могут изменяться в зависимости от желания эмитента.
После государственной регистрации облигаций срок их обращения, а также фиксированный доход по ним в сторону уменьшения не могут быть изменены. Продажа облигаций осуществляется только при посредничестве профессионального участника рынка ценных бумаг (для эмитентов, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг).
Продажа облигаций может проводиться траншами. Траншем являются облигации одного выпуска, отличающиеся от других облигаций этого же выпуска сроком размещения. Порядок и срок размещения траншей определяются решением о выпуске облигаций [8, c. 104].
Эмитент имеет право выкупить свои облигации для перепродажи, повторного размещения или досрочного погашения. Облигации предъявляются к погашению в течение шести месяцев со дня окончания срока их обращения. Погашение облигаций проводится в течение десяти дней со дня их предъявления к погашению. Погашение может проводиться в соответствии с решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии денежными средствами или иным имуществом.
Облигации могут быть конвертированы в облигации другого выпуска с более поздним сроком погашения.
Конвертация осуществляется только при условии, что такая возможность предусмотрена решением о выпуске облигаций. Порядок и условия конвертации при открытом размещении должны быть указаны в проспекте эмиссии облигаций, а при закрытом - в решении о выпуске облигаций.
Владельцам облигаций не может быть отказано в конвертации облигаций. Конвертация проводится на основании заявления владельца облигаций с последующим заключением соответствующего договора и должна закончиться не позднее семи дней до окончания срока их обращения.
Таким образом, можно сделать вывод, что ценные бумаги, эмитированные банками, являются одним из перспективных источников привлечения средств банком.
2 Анализ операций филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» по привлечению средств путем размещения ценных бумаг
2.1 Общая характеристика филиала
Открытое акционерное общество «АСБ Беларусбанк», образовано в результате слияния Сберегательного банка Республики Беларусь и акционерного коммерческого банка «Беларусбанк» на основании Указа Президента Республики Беларусь от 30 августа 1995 г. №340. ОАО «АСБ Беларусбанк» входит в единую банковскую систему Республики Беларусь, являясь коммерческой организацией, привлекающей и размещающей денежные средства, а также осуществляющей другие виды банковских операций в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Высокий уровень финансовой устойчивости, размеры капитала, позволяющие принимать крупные кредитные риски, широкий спектр банковских услуг международного уровня, в первую очередь в сфере финансировании внешнеторговых операций, наличие технологических и интеллектуальных возможностей по структурированию сложных и нестандартных операций, широкая региональная сеть дают возможность ОАО «АСБ Беларусбанк» в условиях растущей конкуренции постоянно увеличивать и диверсифицировать свою клиентскую базу.
Филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» - одно из подразделений банка. Филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в г. Брест зарегистрирован Национальным банком Республики Беларусь 05.01.1996. Филиал находится по адресу: бульвар Космонавтов, д. 94.
В настоящее время в составе филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» с учетом объема работы созданы центры розничного и корпоративного бизнеса, 8 самостоятельных отделов, 1 сектор, 2 службы, 32 отделения, а также Центр банковских услуг в составе 25-ти отделений и аппарата управления.
Филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет весь комплекс кредитно-расчетных и других банковских операций:
1) Депозитные и расчетные операции физических лиц:
- срочные вклады и вклады «до востребования» в национальной и иностранной валютах;
- выплата заработных плат, стипендий, материальной помощи и других денежных доходов граждан путем безналичного зачисления сумм во вклады;
- списание и перечисление денежных сумм с вкладов;
- прием платежей и взносов физических лиц в пользу юридических лиц;
2) Кредитование юридических лиц:
- выдача кредитов на цели, связанные с созданием и движением текущих активов;
- финансовый лизинг;
- инвестиционное кредитование;
3) Кредитование физических лиц:
- кредиты на финансирование недвижимости;
- кредиты на потребительские нужды;
4) Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц и индивидуальных предпринимателей:
- открытие всех видов счетов;
- депозитные вклады в национальной и иностранной валюте;
- установление лимита остатка кассы;
- составление календаря выплаты заработной платы и всех видов доходов;
- кассовое обслуживание счетов клиентов;
- списание средств в безналичном порядке;
- выдача выписок по счетам;
- начисление процентов по остаткам на счетах и др.;
5) Валютно-обменные и конверсионные операции:
- покупка и продажа иностранной валюты физическим лицам, выдача разрешений на вывоз иностранной валюты;
- конверсионные операции;
- прием валюты на инкассо;
- покупка продажа иностранной валюты на внебиржевом рынке и БВФБ;
6) Международные и межбанковские расчеты:
- зачисление международных переводов в пользу клиентов;
- осуществление переводов по поручению клиентов;
7) Эмиссия и обслуживание пластиковых карточек;
8) Обслуживание в системе «Клиент - Банк».
На протяжении 2008-2010 гг. филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» работал стабильно и в основном с поставленными задачами справился.
В целом сумма валюты баланса за 2008-2010 гг. увеличилась на 141,8 млрд. руб. и на 01.01.2011 составила 321,4 млрд. руб.
Из общей суммы прироста валюты баланса на 01.01.2011 к 01.01.2009 - 141,8 млрд. руб., наибольший суммарный прирост имели следующие статьи актива баланса:
- средства физических лиц – 53,4 млрд. руб.;
- ресурсы системы ОАО «АСБ Беларусбанк» - 53,2 млрд. руб.;
- средства юридических лиц – 26,2 млрд. руб.
Данные статьи обеспечили 93,7% прироста пассивов филиала за 2008-2010гг.
В активах наибольший суммарный прирост в течение анализируемого периода имели статьи:
- кредиты физическим лицам – 83,4 млрд. руб.;
- кредиты юридическим лицам – 27,5 млрд. руб.
Данные статьи обеспечили 78,2% прироста активов в 2009-2010 гг.
Наиболее высокие темпы прироста в пассивах филиала – прочие ресурсы (прирост 307,7%), в активах – основные средства (прирост 300,0%).
Основным источником ресурсов филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» являются средства клиентов, которые составили на конец 2010 г. 211,3 млрд. руб.
Наибольший удельный вес в пассивах баланса филиала занимали средства физических лиц (53,4%-65,9%) и ресурсы системы ОАО «АСБ Беларусбанк» (23,1%-34,6%).
В активах баланса филиала наибольший удельный вес в 2008-2010 гг. занимали кредиты юридическим лицам (37,2%-51,3%) и кредиты физическим лицам (35,9%-46,0%).
Наиважнейший показатель финансово-экономической деятельности банка, способствующий снижению рисков банковской деятельности – прибыльность. Определение и анализ динамики показателей прибыльности филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» проведен в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Анализ динамики прибыльности филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2008-2010 гг.
Показатели 2008г., млн. руб. 2009 г. 2010 г. Темп прироста за 2008-2010гг., %
млн. руб. темп прироста к 2008 г., % млн. руб. темп прироста к 2009 г., %
Доходы банка (Д) 20740 26359 127,1 34145 129,5 164,6
Расходы банка (Р) 17770 23575 132,7 29754 126,2 167,4
Прибыль (П) 2970 2784 93,7 4391 157,7 147,8
Активы (А) 140093 216971 154,9 287825 132,7 205,5
Капитал (К) 2566 3206 124,9 4017 125,3 156,5
К1=П/К (прибыльность капитала) 1,157 0,868 -0,289 1,086 0,218 -0,071
К2 = П/А (прибыльность активов) 0,021 0,013 -0,008 0,015 0,002 -0,006
К3 = К/А (достаточность капитала) 0,018 0,015 -0,003 0,014 -0,001 -0,004
К4 = Д/А (эффективность размещения, возможность создавать доход) 0,148 0,121 -0,027 0,119 -0,002 -0,029
К5 = П/Д = (Д-Р-Н)/Д (способность банка контролировать свои расходы) 0,143 0,106 -0,037 0,129 0,023 -0,014
Примечание - Источник: собственная разработка
Прибыльность капитала (отношение прибыли к капиталу) филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» за 2008-2010 гг. снизилась на 0,071 пункта. Причина – опережающий рост капитала филиала (прирост прибыли – 47,8%, прирост капитала – 56,5%).
Прибыльность активов (отношение прибыли к активам) филиала в течение анализируемого периода 2008-2010 гг. также снизилась на 0,006 пункта. Филиал более высокими темпами наращивал активы, чем имел прирост прибыли.
Показатель достаточности капитала (отношение капитала к активам) в 2010г. к 2008 г. снизился на 0,004 пункта. Прирост собственного капитала, источником которого является прибыль, имел в анализируемом периоде более низкие темпы, чем активы филиала. Эффективность размещения средств (отношение доходов к активам) снизилась на 0,029 пунктов, отношение прибыли к доходам тоже снизилось от уровня 0,143 в 2008 г. до 0,023 в 2010 г.
Общий вывод: показатели прибыльности филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в течение анализируемого периода снижается, финансовая устойчивость теряется.
2.2 Анализ динамики и структуры ценных бумаг, эмитированных филиалом
Среди банковских операций филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» определенное место занимают операции с ценными бумагами.
ОАО «АСБ Беларусбанк» впервые в Республике Беларусь осуществил выпуск банковских облигаций для физических лиц. Облигация - ценная бумага на предъявителя для физических лиц, подтверждающая обязательство банка возместить ее владельцу номинальную стоимость облигации в установленный срок с уплатой процентного дохода.
Первичное размещение облигаций осуществляется по номинальной стоимости в валюте номинала с оплатой по желанию физических лиц в наличной или безналичной форме. Доход по облигации начисляется за период с даты, следующей за датой ее первичного размещения, по дату начала погашения облигации (дату досрочного погашения) включительно. Даты выплаты процентного дохода и начала погашения, а также условия досрочного погашения облигаций устанавливаются проспектом эмиссии облигаций ОАО «АСБ Беларусбанк» соответствующего выпуска.
Основные параметры 111-112 и 114-115 выпусков облигаций ОАО «АСБ Беларусбанк», номинированных в белорусских рублях для физических лиц приведены в Приложении А.
Физические лица освобождены от уплаты подоходного налога с доходов, получаемых по облигациям ОАО «АСБ Беларусбанк».
Размещение облигаций осуществляется путем открытой продажи физическим лицам - резидентам и нерезидентам Республики Беларусь, приобретающим их не в целях предпринимательской деятельности. Операции по размещению, выплате процентного дохода, а также погашению облигаций производятся без предъявления физическими лицами документов, удостоверяющих личность, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь.
Продажу облигаций осуществляют порядка 1800 структурных подразделений ОАО «АСБ Беларусбанк», в том числе филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк».
Сберегательный сертификат ОАО «АСБ Беларусбанк» является документальным оформлением договора банковского вклада (депозита) (Приложение Б). Владельцами сертификатов могут быть физические лица – резиденты и нерезиденты в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
ОАО «АСБ Беларусбанк» выпускает срочные сберегательные сертификаты на предъявителя, номинированные в белорусских рублях. Минимальная сумма денежных средств, размещаемых во вклад (депозит), составляет 100000 (Сто тысяч) белорусских руб.
Процентные ставки и сроки обращения сертификатов утверждаются уполномоченным органом ОАО «АСБ Беларусбанк». Срок обращения ныне предлагаемых сертификатов – от 15 календарных дней до 2-х месяцев. Доход выплачивается при оплате сертификата. Со дня наступления срока возврата сертификата доход не начисляется. При досрочной оплате сертификата доход выплачивается по ставке вклада «До востребования» в белорусских рублях с учетом ее изменения.
Действующая процентная ставка по сберегательным сертификатам – 24,0-25,0% годовых (фиксированная в течение срока обращения сертификата). Процентная ставка в период срока обращения сертификата не изменяется.
Проценты по сертификату начисляются за период со дня поступления денежных средств в банк (включительно) по день, предшествующий сроку возврата вклада (депозита), и выплачиваются при его предъявлении одновременно с оплатой сертификата при наступлении указанного на нем срока возврата вклада (депозита).
Депозитные сертификаты ОАО «АСБ Беларусбанк» являются удобным для юридических лиц инструментом размещения временно свободных денежных средств:
- при покупке депозитного сертификата не требуется открытие депозитного счета, что уменьшает количество документов, предоставляемых банку, и экономит время;
- независимо от изменения ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь во время срока действия депозитного сертификата ставка по нему не изменяется, что дает гарантию получения фиксированного стабильного дохода.
Депозитный сертификат является ценной бумагой и оформляется на специальном бланке. ОАО «АСБ Беларусбанк» выпускает только именные депозитные сертификаты, номинированные в белорусских рублях. Приобрести депозитные сертификаты ОАО «АСБ Беларусбанк» могут юридические лица, а также индивидуальные предприниматели.
Процентная ставка определяется на основании договоренности между филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» и клиентом. Проценты по депозитным сертификатам ОАО «АСБ Беларусбанк» выплачиваются одновременно с его погашением.
Для получения депозитного сертификата клиент представляет в филиал №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» заявление. Индивидуальный предприниматель одновременно с заявлением представляет свидетельство о государственной регистрации. Оформленные депозитные сертификаты передаются вкладчику по акту приема-передачи. При досрочном погашении депозитного сертификата вкладчику выплачивается доход по ставке, установленной по вкладу «до востребования».
Филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет также следующие операции с депозитными сертификатами:
- покупка депозитных сертификатов других банков;
- предоставление кредитов под залог депозитных сертификатов;
- принятие депозитных сертификатов в отступное при погашении кредитов.
Сертификаты принимаются к оплате в любом филиале ОАО «АСБ Беларусбанк», независимо от места их выпуска. Сертификат может быть предъявлен к погашению в любой рабочий день, начиная с даты, указанной в сертификате как срок возврата вклада. При наступлении срока оплаты по сертификату его владельцу выплачивается сумма вклада и сумма дохода в виде процентов, начисленных на сумму вклада. При предъявлении сертификата к погашению в филиале № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» представляются следующие документы:
- заявление на погашение сертификата;
- сертификат;
- документ, подтверждающий полномочия (удостоверение руководителя либо доверенность);
- документ, удостоверяющий или подтверждающий личность (паспорт, удостоверение беженца, вид на жительство).
Владелец сертификата – индивидуальный предприниматель, дополнительно представляет свидетельство о государственной регистрации.
Оплата сертификата в месте его выдачи производится в следующие сроки:
- сертификат, предъявленный к оплате до 12 часов 30 минут (время окончания операционного дня), оплачивается в этот же день;
- сертификат, предъявленный к оплате позднее 12 часов 30 минут, оплачивается не позднее следующего рабочего дня.
Оплата сертификата в месте, отличном от места его выдачи, производится в срок не позднее банковского дня, следующего за днем предъявления сертификата к погашению.
Филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» проводит операции по покупке сертификатов других банков только в течение срока обращения сертификата (до наступления срока возврата вклада). Покупка сертификатов других банков осуществляется филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» на основании договора купли-продажи по цене, устанавливаемой взаимным соглашением сторон. На бланке сертификата при его передаче между филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» и продавцом сертификата оформляется уступка требования.
Филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет выдачу кредитов под залог сертификатов ОАО «АСБ Беларусбанк», а также сертификатов других банков.
На сертификатах, передаваемых филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в залог, договор уступки требования не оформляется. Переданные в залог сертификаты хранятся в филиале № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк». После исполнения клиентом обязательства, обеспеченного залогом сертификатов, филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» возвращает сертификаты залогодателю.
Филиал № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» принимает в качестве отступного по банковскому кредиту и процентам за пользование им депозитные сертификаты, выданные данным филиалом и другими банками – резидентами Республики Беларусь. Операции отступного проводятся только в течение срока обращения сертификата (до наступления срока возврата вклада) по цене, устанавливаемой взаимным соглашением сторон на основании договора отступного. На бланке сертификата при его передаче между филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» и владельцем сертификата оформляется уступка требования.
Облигации ОАО «АСБ Беларусбанк» для юридических лиц - эффективный способ инвестирования денежных средств, уникальные возможности для наращивания капитала (Приложение В). Продажа облигаций юридическим лицам осуществляется на основе договора.
Преимущества вложения денежных средств в облигации ОАО «АСБ Беларусбанк»:
- отсутствие налогообложения доходов, полученных по облигациям. В соответствии с Особенной частью Налогового кодекса Республики Беларусь доходы, полученные от реализации и погашения облигаций, включая процентный доход, налогом не облагаются;
- высокая доходность. С учетом отсутствия налогов доходность инвестиций в облигации превышает доходность депозитов;
- периодическая выплата процентного дохода - избавляет от необходимости совершать сделки с облигациями и платить дополнительные комиссии для фактического отражения накопленных процентов;
- различные сроки заимствования (1,5 года, 2 года, 5 лет); гибкий срок обращения;
- возможность управления сроками инвестирования посредством совершения сделок с данными облигациями на вторичном рынке.
Рассмотрим динамику пассивных операций с ценными бумагами филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк», представленную в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Динамика пассивных операций с ценными бумагами филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2008-2010 гг., млн. руб.
Показатели На 01.01.2009 На 01.01.2010 2009г. к 2008г.,% На 01.01.2011 2010г. к 2009г.,% 2010г. к 2008г., %
1 2 3 4 5 6 7
Облигации, в т.ч.: 811 1272 156,8 3285 258,3 405,1
-для физ. лиц 503 924 183,7 2322 252,5 461,6
-для юр. лиц 308 348 113,0 963 276,7 312,7
Сертификаты, в т.ч.: 498 831 166,9 1035 124,5 207,8
-для физ. лиц 468 783 167,3 929 118,6 198,5
-для юр. лиц 30 48 160,0 106 220,8 353,3
Итого 1308 2103 160,3 4320 205,4 330,3
Примечание - Источник: собственная разработка
За 2008-2010 гг. наибольший прирост достигнут по облигациям – 305,1%, в т.ч. по операциям с облигациями для физических лиц – 631,6%, для юридических лиц – 212,7%. Банковские сертификаты имеют меньшие темпы прирост в 2010 г. к 2008 г. – 107,8%, в т.ч. сертификаты для физических лиц – 98,5%, для юридических лиц – 253,3%.
Динамика пассивных операций с ценными бумагами филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2008-2010 гг. представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Динамика пассивных операций с ценными бумагами филиала №126
ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2008-2010 гг., млн. руб.
Примечание - Источник: собственная разработка
Структура ценных бумаг, выпущенных филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2008-2010 гг. приведена в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Структура ценных бумаг, выпущенных филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2008-2010 гг.
Показатели Удельный вес на 01.01.2009, % Удельный вес на 01.01.2010, % Изменение удельного веса на 01.01.2010 к 01.01.2009, п.п. Удельный вес на 01.01.2011, % Изменение удельного веса на 01.01.2011 к 01.01.2010, п.п. Изменение удельного веса на 01.01.2011 к 01.01.2009, п.п.
1 2 3 4 5 6 7
Облигации, в т.ч. 62,0 60,5 -1,5 76,0 15,5 14,0
Продолжение таблицы 2.3
1 2 3 4 5 6 7
-для физ. лиц 38,5 43,9 5,4 53,8 9,9 15,3
-для юр. лиц 23,5 16,6 -6,9 22,2 5,6 -1,3
Сертификаты, в т.ч. 38,0 39,5 1,5 24,0 -15,5 -14,0
-для физ. лиц 35,8 37,2 1,4 21,5 -15,7 -14,3
-для юр. лиц 2,2 2,3 0,1 2,5 0,2 0,3
Итого 100,0 100,0 - 100,0 - -
Примечание - Источник: собственная разработка
В филиале № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в связи с разными темпами динамики, вырос в 2010 г. к 2007 г. удельный вес облигаций на 14,0 процентных пунктов (с 62,0% до 76,0%), в то же время произошло относительное (с 38,0% до 24,0%) снижение привлечения средств за счет реализации банковских сертификатов. Физические лица более активно приобретают ценные бумаги, выпущенные банком.
Изменение удельного веса размещенных филиалом ценных бумаг в источниках средств представлено в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Изменение удельного веса размещенных филиалом № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» ценных бумаг в источниках средств в 2008-2010 гг., млн. руб.
Показатели На 01.01.2009 На 01.01.2010 2009г. к 2008г.,% На 01.01.2011 2010г. к 2009г.,% 2010г. к 2008г., %
1 2 3 4 5 6 7
Ценные бумаги, размещенные филиалом 1308 2103 160,8 4320 205,4 330,3
Источники средств филиала всего 179611 254307 141,6 321423 126,4 179,0
Удельный вес ценных бумаг, размещенных филиалом в общих источниках средств, % 0,7 0,8 +0,1 п.п. 1,3 +0,5 п.п. +0,6 п.п.
Примечание - Источник: собственная разработка
Несмотря на то, что прирост средств, полученных филиалом от размещения ценных бумаг на 01.01.2011 превышает общий прирост источников (соответственно 230,3% и 79,0%), удельный вес ценных бумаг, размещенных филиалом в общих источниках средств всё ещё составляет незначительную величину (0,7-1,3%).
Филиал не полностью использует свои возможности в инвестиционных операциях с ценными бумагами, при этом располагая необходимыми специалистами для их осуществления. Филиалу № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» необходимо шире использовать все доступные инструменты в операциях с ценными бумагами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение проведенного в курсовой работе исследования, на основе анализа привлечения средств филиалом путем эмиссии ценных бумаг, можно сделать следующие выводы.
Ресурсная база в деятельности банков предопределяет масштабы и направления активных операций и, следовательно, объем и структуру банковских доходов. Состав и структура ресурсов банка оказывают существенное влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Банковские операции с ценными бумагами являются неотъемлемой частью банковской деятельности в Республике Беларусь, но процесс их осуществления требует совершенствования и повышения эффективности. Ценные бумаги, эмитированные банками, являются одним из перспективных источников привлечения средств банком.
Для реализации целей деятельности филиал №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц в депозиты; размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; инкассация денежной наличности, валютных и других ценностей, а также платежных документов (платежных инструкций).
Наибольший удельный вес в пассивах баланса филиала занимали средства физических лиц (53,4%-65,9%) и ресурсы системы ОАО «АСБ Беларусбанк» (23,1%-34,6%).
Прибыль филиала за 2008 г. составила 2970 млн. руб., за 2009 г. – 2784 млн. руб., а за 2010 г. возросла до 4391 млн. руб. Прирост прибыли филиала в 2010г. к 2008 г. составил 47,8%. Прибыльность активов (отношение прибыли к активам) филиала в течение анализируемого периода 2008-2010 гг. также снизилась на 0,006 пункта. Филиал более высокими темпами наращивал активы, чем имел прирост прибыли. Показатели прибыльности филиала №126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в течение анализируемого периода снижается, финансовая устойчивость теряется.
Среди банковских операций филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» определенное место занимают операции с ценными бумагами. За 2008-2010 гг. наибольший прирост достигнут по облигациям – 305,1%, в т.ч. по операциям с облигациями для физических лиц – 631,6%, для юридических лиц – 212,7%. Банковские сертификаты имеют меньшие темпы прирост в 2010 г. к 2008 г. – 107,8%, в т.ч. сертификаты для физических лиц – 98,5%, для юридических лиц – 253,3%.
Несмотря на то, что прирост средств, полученных филиалом от размещения ценных бумаг на 01.01.2011 превышает общий прирост источников (соответственно 230,3% и 79,0%), удельный вес ценных бумаг, размещенных филиалом в общих источниках средств всё ещё составляет незначительную величину (0,7-1,3%).
Филиал не полностью использует свои возможности в операциях с ценными бумагами, при этом располагая необходимыми специалистами для их осуществления.
Для расширения доли корпоративных клиентов филиалу № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» необходимо проводить ряд мероприятий, таких как: проведение анализа состояния рынка временно свободных средств клиентов, депозитной политики конкурентов; исследование критериев предпочтений клиентов при размещении им средств в ценные бумаги; поиск и установление прямых контактов с потенциальными клиентами – аккумуляторами денежных средств; оптимизация существующей линейки ценных бумаг; разработка системы поощрения клиентов («бонус»); расширение спектра сопутствующих услуг, оказываемых клиенту: консультационная поддержка клиента на этапе принятия решения о покупке ценных бумаг; внедрение IT-технологий и программных модулей с целью минимизации затрат клиента и филиала на проведение инвестиционных операций в ценные бумаги.
Политика филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк» в области привлечения средств населения в ценные бумаги должна быть направлена на стимулирование активности населения путем: формирования предложений, исходя из условий рынка и потребности филиала в ресурсах; развития сети подразделений по продаже облигаций и сертификатов; повышения качества обслуживания клиентов путем обучения персонала, реализации мероприятий по сегментированию клиентов и разделению клиентских потоков.
При реализации механизма инвестирования средств клиентов в ценные бумаги филиала № 126 ОАО «АСБ Беларусбанк», экономический эффект от внедрения мероприятий, зависящих от его деятельности, составит 6,1 млн. руб.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Балабанов, О. Банки и банковское дело / О. Балабанов. – М.: Кнорус, 2007 – 448 с.
2 Банковские операции: пособие / М.А. Коноплицкая [и др.]; под ред. М.А. Коноплицкой. – Минск: Выш. шк. 2008. – 315 с.
3 Банковский Кодекс Республики Беларусь, 25 октября 2000 г., № 441-3 (в ред. Законов Республики Беларусь от 17.07.2006 №145-3, от 26.12.2007 №301-3). // Консультант плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2011. – Дата доступа: 21.07.2011
4 Банковское дело: учебник / под ред. О.А. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 2008. – 387 с.
5 Банковское дело: учебник / под ред. В.И. Колесникова, Л.Ц. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 204 с.
6 Банки и банковские операции: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 2007. – 355 с.
7 Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка / Л.Г. Батракова. - М.: Логос, 2008. – 187 с.
8 Белоглазова, Г. Банковское дело: учебник / Г. Белоглазова. – СПб.: Питер, 2008. – 400 с.
9 Берколайко, М., Руссман, И Новые модели управления ресурсами банка: статья / М. Берколайко, И. Руссман // Портал КлеркБанк [Электронный ресурс]. – Москва, 2011. – Режим доступа: http://www.klerk.ru/bank/articles. - Дата доступа: 15.07.2011
10 Гражданский кодекс Республики Беларусь с изменениями и дополнениями, внесенными законами от 14.07.2000 №415-з; 03.05.2001 № 7-з; 04.01.2002 № 79-з; 25.05.2002 № 104-з; 24.06.2002 №113-з; 17.07.2002 № 128-з // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. 2000. №69. 2/190; 2001. №46. 2/750; 2002. №7. 2/828, №62,2/853, №75. 2/862, №84. 2/877.
11 Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И.Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; под общ. ред. Г.И.Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2007. - 527 с.
12 Инструкция о порядке согласования Национальным банком Республики Беларусь выпуска банками отдельных видов облигаций. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 2 июня 2008 г. № 68, рег. номер в НРПА 8/18953 от 11 июня 2008 г. // Консультант плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2011. – Дата доступа: 21.07.2011
13 Инструкция по выпуску, размещению и погашению облигаций Национального банка Республики Беларусь с купонным доходом, номинированных в свободноконвертируемой валюте, для юридических лиц. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 25 апреля 2007 г. № 95, рег. номер в НРПА 8/16520 от 6 июня 2007 г. // Консультант плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2011. – Дата доступа: 14.07.2011
14 Инструкция по размещению, обращению и погашению краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 27 декабря 2006 г. № 217, рег. номер в НРПА 8/15704 от 16 января 2007 г. // Консультант плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2011. – Дата доступа: 21.07.2011
15 Инструкция по выпуску, размещению и погашению индексируемых облигаций Национального банка Республики Беларусь для юридических лиц. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 27 марта 2007 г. № 72, рег. номер в НРПА 8/16309 от 19 апреля 2007 г. // Консультант плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2011. – Дата доступа: 14.07.2011
16 Кабушкин, С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. пособие. – М.: Новое знание, 2008. – 336 с.
17 Козлова, И.К. Анализ деятельности банков / И.К. Козлова, Т.А. Купрюшина - Мн.: Выш. шк., 2007. – 240 с.
18 Лаврушин, О Банковские операции / О. Лаврушин – М.: Кнорус, 2009. – 448 с.
19 Ольхова, Р.Г. Банковское дело: учебник / Р.Г. Ольхова – М.: Кнорус, 2009. – 304 с.
20 Организация деятельности коммерческих банков: учебник / Г.И.Кравцова, Н.К.Василенко, И.К.Козлова и др.; под общ. ред. Г.И.Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2007. - 478 с.
21 Организация деятельности центрального банка: под ред. С.С. Ткачука, О.И. Румянцевой. – Мн.: БГЭУ, 2008. – 295 с.
22 Постановление Совета министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь 29 декабря 2006 г. № 1753/22 «Об утверждении Порядка выпуска, обращения и погашения облигаций, выпускаемых банкам» // Консультант плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2011. – Дата доступа: 20.07.2011
23 Симонов, К. Недепозитные ресурсы банка: статья / К. Симонов Портал КлеркБанк [Электронный ресурс]. – Москва, 2011. – Режим доступа: http://www.klerk.ru/bank/articles. - Дата доступа: 25.06.2011
24 Соломин, С.И., Ресурсы банка: статья / С.И. Соломин Портал КлеркБанк [Электронный ресурс]. – Москва, 2011. – Режим доступа: http://www.klerk.ru/bank/articles. - Дата доступа: 16.07.2011
25 Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / В.И. Тарасов. - Мн.: Мисанта, 2007. - 512 с.
26 Черкасов, В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. / В.Е. Черкасов. - М., 2009. – 218 с.
| |
|
|
Профиль
Статистика
Всего: 2306
Новых за месяц: 91
Новых за неделю: 14
Новых вчера: 4
Новых сегодня: 0
На связи: 6 Гостей: 6 Своих: 0
|
