|
|
Сущность, функции и формы кредита. Особенности кредитной политики Республики Беларусь
Скачать с сервера
РЕФЕРАТ
Курсовая работа: 48 с., 19 источников.
КРЕДИТ, ФУНКЦИИ КРЕДИТА, ФОРМЫ КРЕДИТА, КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА РБ.
Объектом исследования является финансовая сфера Республики Беларусь, предметом – кредит, функции и формы кредита, кредитная политика РБ.
Целью курсовой работы является изучение современных закономерностей развития и функционирования денежных и кредитных отношений, их взаимосвязи, форм организации; основ построения и структуры кредитной системы страны, принципов организации банковской деятельности.
Методологической основой исследования являются общенаучные методы исследования, сравнение, анализ, детализация и синтез (обобщение), экспертные оценки и др.
По итогам проведенного исследования сделаны следующие выводы:
кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции: а) аккумуляция временно свободных денежных средств; б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата; в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций; г) регулирование объема совокупного денежного оборота.
Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и возвратность.
Денежно-кредитная политика – это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение высокого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
__________________
(подпись студента)
Содержание
Введение…………………………………………….……………………....3
1. Кредит и его сущность……………………………………………….
.1 . Необходимость и сущность кредита………………………………......4
.2 . Функции кредита…………………………………………………....12
.3 . Формы кредита……………………………………………………....22
2. Денежно-кредитная политика……………
2.1. Сущность и инструменты денежно-кредитной политики…….
2.2. Особенности денежно-кредитной политики в РБ….
Заключение
Список используемой литературы……………………………………….
ВВЕДЕНИЕ
Кредит (creditum) – ссуда, долг.
Кредит возник в период разложения первобытно-общинного стоя. Условиями его возникновения являются общественное разделение труда и частичная собственность на средства производства, развитие регулярного обмена и появление денег, имущественное неравенство.
Накопление денежных средств у одних и недостаток или нехватка их у других привели к появлению 1-ой формы кредита – ростовщичество. Наибольшее развитие кредит получил при капиталистическом развитии производства. Основными формами кредита являются:
1) банковский кредит (денежная форма);
2) коммерческий кредит (товарная форма)
В настоящее время существуют и другие формы кредита, возникшие на базе этих двух форм.
Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических контор,
приняли на себя важнейшие функции, ставшие в последствии
традиционными для большинства кредитных институтов: аккумулирование
свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и
передачей заемщикам на платной основе, а также обслуживание
некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических
лиц.
Растущий уровень интереса на услуги специализированных
посредников привел к стремительному развитию банковской системы за
счет перелива капитала в нее из других сфер деятельности.
В настоящее время существует централизованное
регулирование кредитных отношений в экономике со стороны
государства в лице Национального банка.
Сейчас структура кредитной системы РБ выглядит следующим
образом:
1. Национальный банк.
2. Иные банки:
- коммерческие банки;
- иные специализированные банки.
3. . Небанковские кредитно-финансовые организации
- страховые компании;
- инвестиционные компании;
- финансово-строительные компании.
Кредитные отношения, благодаря развитию информационных технологий,
формированию глобальных банковских сетей, вышли на принципиально
новый качественный уровень. А также распространились на все сферы
финансовой деятельности.
Актуальность данной работы заключается в том, что
кредитные отношения сейчас получили широкое распространение, как
среди юридических, так и физических лиц.
Целью работы является рассмотреть сущность кредита, его основные
функции и формы.
1 Кредит и его сущность.
1.1 Необходимость и сущность кредита.
Основой на которой возникает и функционирует кредит служит товарное производство. Однако кредит не возникает в процессе производства, он только обслуживает его в той или иной мере. Объективной основой функционирования кредита выступает движение стоимости в товарообмене, кроме объективной основы существуют и специфические причины возникновения и функционирования кредита- необходимость обеспечивать непрерывность воспроизводства.
Процесс воспроизводства на каждом отдельно взятом предприятии определяется в кругообороте и обороте производственных фондов и фондов обращения. Кругооборот средств на предприятии включает 3 стадии:
1) закупка средств (авансирование средств)
2) процесс производства
3) реализация продукции
Кругооборот средств на предприятии – это последовательный и непрерывный процесс, но этому процессу характерна неравномерность, которая обусловлена индивидуальным наличием оборотных средств и их потребностью на каждом предприятии. При этом может наблюдаться как временный недостаток средств так и избыток. Индивидуальный кругооборот средств на предприятии взаимосвязан между собой в рамках единого воспроизводства, поэтому появляется возможность недостающие средства одного предприятия восполнить за счёт избытка средств других предприятий, т.к. высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают по субъектам образования, времени и количеству. Аккумуляция временно свободных денежных средств и их перераспределение и осуществляется с помощью кредита.
Кредит- это передача во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. Средства передаются на основе платности, срочности, возвратности, обеспеченности. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных сделок, формы и условия которых отличаются.
Условия срочности отражают необходимость возврата кредита не в
любое, приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок,
зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия
является для кредитора достаточным основанием для применения к
заемщику экономических либо судебных санкций.
Платность кредита выражается в необходимости не только
прямого возврата заемщиком полученных кредитных ресурсов,
но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы
за кредит выражается в фактическом распределении дополнительно
полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и
кредитором.
Устанавливается величина банковского процента,
выполняющего три основные функции:
- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических
лиц;
- регулирование производства и обращения путем распределения
ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном
уровнях;
- на кризисных этапах развития экономики – антиинфляционную защиту
денежных накоплений клиентов банка.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как
отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к
сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных
ресурсов.
Подтверждая роль кредита, как одного из предлагаемых на
специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует
заемщика к наиболее продуктивному использованию.
Возвратность кредита – это необходимость своевременного
возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после
завершения их использования заемщиком. Это находит свое
практическое выражение в погашении конкурентной ссуды путем
перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет
предоставившей ее кредитной организации, что обеспечивает
возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия
продолжения его уставной деятельности.
Обеспеченность кредита выражает необходимость обеспечения
защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении
заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое
выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под
финансовые гарантии. Особенно актуально в условиях экономической
нестабильности.
1.2 Функции кредита.
Кредит выполняет две основные функции:
1) перераспределительная;
2) замещение наличных денег кредитными операциями
Как известно кредит - это отношение между кредитором и заёмщиком по поводу возвратного движения стоимости, т.е. с помощью кредита распределяются средства. Аналогичную функцию выполняю и другие экономические категории: финансы, цена, заработная плата, но распределительная функция кредита отличается от аналогичных функций других экономических категорий.
1) С помощью кредита распределяются только временно свободные финансы.
2) Перераспределяются практически все временно свободные денежные средства.
3) Удовлетворяются только временные потребности в средствах, т.к. заёмщик по окончанию установленного срока долен вернуть обратно сумму займа.
4) Перераспределяется стоимость ВВП, созданного не только в данный период, но и в предыдущие периоды.
5) Перераспределяются не только денежные ресурсы, но и товары, например при коммерческом, лизинговом, частично международном кредите.
6) Средства, полученные в результате кредита, как правило используют на операции производительного характера, т.к. заёмщик после окончания срока должен вернуть сумму долга с процентом, это заставляет его обеспечивать эффективное использование заёмных ресурсов.
Функция замещения наличных денег кредитными операциями обусловлена особенностями организации современного денежного оборота, который в основном осуществляется с помощью безналичных расчётов.
Для безналичных расчётов все предприятия должны иметь текущий счёт, на который и поступают денежные средства. Предприятия хранят ден. средства в банке, вступая с ними в кредитные отношения, и создаёт условия для замещения наличных денег кредитными операциями. Кредитные операции происходят путём записей по банковским счетам. У банка появляется возможность предоставлять кредит в безналичной форме и совершенствовать безналичные расчёты, которые по своему характеру также являются кредитными операциями, т.к. при них либо поставщик кредитует покупателя (расчёты за полученные товары), либо покупатель поставщика (при предварительной оплате).
Помимо двух основных функций имеются и другие:
1) Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства или другой хозяйственной операции, и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.
2) Ускорение научно-технического прогресса. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных ресурсов.
1.3. Формы кредита.
Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Если изменяется содержание кредитных отношений, то это приводит к изменению или созданию новой формы кредита. Форма кредита определяется рядом признаков:
1) составом участников;
2) содержание объекта сделки;
3) уровнем и источником уплаты процента и т.д.
В зависимости от состава участников кредитные сделки различают на: банковские, коммерческие, государственные, потребительские кредиты, как особая форма кредита выделяют ипотечный, лизинговый, международный кредиты.
Банковский кредит – это такая форма кредита, при которой кредитором является банк, заёмщиком при этом может быть как физические, так и юридические лица.
Банковский кредит – это основная форма кредита. Он имеет только денежную форму, Может быть прямым и косвенным. Преобладает прямое банковское кредитование. При косвенном существует посредник ( например при покупке бытовой техники в магазине, магазин под обязательства гражданина получает кредит в банке, тем самым гражданин является посредником).
В зависимости от срока выкупа банковский кредит бывает краткосрочным (до 1 года) и долгосрочным (больше 1 года).
По срокам погашения кредита различают:
1) срочный – срок погашения кредита наступил или наступает в ближайшее будущее;
2) просроченный – кредиты, не возвращенные в срок;
3) отсроченный (пролонгированный) – кредиты, по которым на основании заявления заёмщика банк продлевает их срок погашения.
Для банковского кредита характерны следующие признаки: возвратность, срочность, платность, материальная обеспеченность, целевая направленность.
Коммерческий кредит.
Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая
вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию
безналичного денежного оборота, находит практическое выражение в
финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в
форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная
цель этой формы кредита – ускорение процесса реализации товаров, а
следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.
Инструментом коммерческого кредита является вексель,
выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к
кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя –
простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на
выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и
переводный, представляющий письменный приказ заемщику со стороны
кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо
предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто
принимает на себя стандартный договор между поставщиком и
потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции
на условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
- в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-
финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с
производством либо реализацией товаров или услуг;
- предоставляется исключительно в товарной форме;
- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней
ставки банковского процента на данный период времени;
- при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком
плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется
специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.
В современных условиях на практике применяются в основном три
разновидности коммерческого кредита:
- кредит с фиксированным сроком погашения;
- кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком
поставленных в рассрочку товаров;
- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей
партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до
момента погашения задолженности по предыдущей поставке.
Потребительский кредит – это такая форма кредита при которой в качестве заёмщика выступает население. Кредиторами могут быть банки, предприятия (где работает гражданин), торговые предприятия, ломбарды и т.д.
Потребительский кредит можно классифицировать по различным признакам. По срокам:
1) краткосрочный (до 1 года);
2) среднесрочный (1-5 лет);
3) долгосрочный (5 и более лет).
Различают денежный и товарный кредиты.
В зависимости от целевого назначения кредиты подразделяются:
1) кредиты инвестиционного характера;
2) кредиты на текущие потребительские нужды.
Ипотечный кредит – это кредит, предоставляемый под залог недвижимого имущества. Такие кредиты могут выдавать ипотечные компании, ипотечные банки, обычные банки. Заёмщиками могут быть как физические так и юридические лица, но чаще физические. Объектом залога является недвижимость: жилые дома, квартиры, магазины, склады, помещения, производственные здания, земля.
Лизинговый кредит – это система экономических отношений между юридически самостоятельными лицами по предоставлению во временное пользование средств труда, а также финансирование, приобретение движимого и недвижимого имущества на определённыйсрок. Таким образом кредиторами и заёмщиками являются юридические лица. Объектом лизинга может быть орг. техника, станки, машины, оборудование, транспорт и другое движимое и недвижимое имущество.
. Международный кредит – это передача во временное пользование материалов и денежных ресурсов, одной страны другой, с целью ускорения общественно-экономического развития.
Рассматривается как совокупность кредитных отношений,
функционирующих на международном уровне, непосредственными
участниками которых могут выступать межнациональные финансово-
кредитные институты (МВФ, др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации.
Классифицируется международный кредит по нескольким базовым признакам:
- по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
- по форме — государственный, банковский, коммерческий, лизинговый;
- по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта,
кредитование импорта.
Характерным признаком международного кредита выступает его
дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме
частного страхования и государственных гарантий.
Государственный кредит – это система экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления с одной стороны и физическими и юридическими лицами с другой стороны, при которых государство может выступать в качестве заемщика, кредитора или гаранта.
Гос. кредит может быть внутренним, внешним и условным.
При внутреннем госкредите государство является как правило заёмщиком, а физ. и юр. лица кредиторами.
При внешнем гос. кредите государство может выступать как в роли заёмщика так и в роли кредитора.
Условный гос. кредит – это кредит при котором государство берёт на себя ответственность по погашению займов и выполнению других обязательств, взятых на себя юр. или физ. лицами, а также по выплате % по ним, т.е. государство здесь является гарантом.
Внутренний государственный кредит может выступать в следующих формах:
1) государственные займы;
2) превращение части вкладов населения в государственные займы;
3) заимствование средств общегосударственного ссудного фонда;
4) бюджетные займы и бюджетные ссуды;
5) гарантированные займы.
Государственные займы характеризуются тем, что временно-свободные денежные средства населения, предприятий, организаций привлекаются на финансирование общегосударственных потребностей путём выпуска и реализации облигаций, казначейских бумаг.
2-ая форма гос. кредита -- превращение части вкладов населения в государственные займы. Она отличается от 1-ой формы тем, что в первом случае предприятия и населения приобретают ценные бумаги за счёт собственных средств, а в данном случае, сберегательные банки предоставляют кредиты государству за счёт заёмных средств, которые привлекаются от населения без ведома владельца средств.
Заимствование средств общегосударственного ссудного фонда характеризуется тем, что государственные кредитные учреждения непосредственно передают часть кредитных ресурсов на покрытие расходов правительства. Эта форма увеличивает инфляционные процессы в стране поэтому, как правило, эта сумма ограничивается определёнными экономическими параметрами. Правительство РБ старается избегать прямого заимствования средств общегосударственного ссудного фонда. В нашей стране долгое время использовалась такая форма гос. кредита как выдача Национальным банком кредита правительству и местным органам власти.
Бюджетные займы и бюджетные ссуды выражают отношение по оказанию финансовой помощи предприятиям и органам власти и управления за счёт бюджетных средств, на условиях возвратности, срочности, платности. Бюджетные займы и ссуды выдаются на льготных условиях по срокам и нормам процентной ставки. Они не имеют коммерческой цели и являются средством поддержки особенно важных для народного хозяйства экономических структур.
Гарантированный займ характеризуется тем, что правительство гарантирует безусловное погашения займа, выпущенного нижестоящими органами власти и управления или хоз. субъектами, а также выплату процентов по нему. По гарантированным займам правительство реально несёт финансовую ответственность только в случае неплатёжеспособности плательщика.
Государственный займ является наиболее распространённой формой гос. кредита, он характеризуется следующим:
1) По месту размещения (внутренние и внешние займы).
2) По праву эмиссии (выпускается республиканским правительством, выпускается местными органами власти).
В нашей республике наибольшее развитие получила практика выпуска гос. займов республиканским правительством. Первый внутренний заём со сроком обращения 6 месяцев был выпущен в 1993 году. Мингорисполкомом облигации выпускались для привлечения средств на финансирование жилищного строительства.
3) В зависимости от обращения на рынке государственные заемные инструменты бывают рыночные и нерыночные. Рыночные займы свободно продаются и покупаются. Они являются основными при финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные — не могут свободно менять своих владельцев. Они не подлежат обращению на рынке ценных бумаг. Обычно выпускаются государством, чтобы привлечь определенных инвесторов, специфическим интересам которых и отвечают. Так, нерыночные государственные облигации выпускаются на Западе для мобилизации средств не государственных пенсионных фондов, страховых компаний, мелких инвесторов;
4) В зависимости от срока привлечения средств государственные займы делятся на краткосрочные (со сроком погашения до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (от 5 лет и выше).
5) По характеру выплачиваемого дохода долговые обязательства делятся на: выигрышные, процентные, процентновыигрышные, беспроигрышные, беспроцентные. Выплата дохода по выигрышным облигациям осуществляется на основе лотереи. Эти облигации не пользуются большим спросом. Инвесторы стремятся получать стабильный доход, а не полагаться на волю случая. Те же, кто хочет получить выигрыш, предпочитают покупать лотерейные билеты. Главным видом являются процентные облигации, доход по которым выплачивается 1,2 или 4 раза в год на основе купонов. Большинство инвесторов отдает предпочтение этим долговым обязательствам. Кроме того имеются процентновыигрыщные, владельцы которых часть дохода получают в виде оплаты купонов, а часть в виде выигрыша (естественно если данная облигация выиграла в тираже). Беспроигрышные – владельцы этих облигаций в течение срока действия займа получают выигрыши. Беспроцентные (целевые) – эти займы не предусматривают выплату доходов держателям облигаций, а гарантируют получение товаров спрос на который полностью не удовлетворён.
6) В зависимости от метода определения дохода долговые обязательства государства делятся на: с твердым доходом и с плавающим доходом. В ряде случаев фиксированная ставка по ценным бумагам является причиной роста расходов государства на выплату процентов, в других случаях она может отпугнуть инвесторов, ожидающих повышение процента.
7) В зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа, установленные при его выпуске, заемные инструменты делятся на обязательства: с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения.
1 Денежно-кредитная политика.
1.1 Сущность и инструменты денежно-кредитной политики.
Под денежно-кредитной политикой государства понимается комплекс мер направленных на поддержание стабильного развития экономики через регулирование кредитного обращения и денежного рынка. Денежно-кредитная политика – это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение высокого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.
Стабильного экономического развития в денежно-кредитной сфере характеризуется следующими основными показателями:
1) Высокий уровень занятости;
2) Устойчивые темпы роста;
3) Стабильность цен;
4) Стабильность процентной ставки;
5) Стабильность на финансовых рынках;
6) Стабильность валютного рынка.
Высокий уровень занятости
Высокий уровень занятости населения, достигается в том случае, если общество обеспечивает занятость оптимального числа работников, однако это же означает, что полная занятость охватывает все трудоспособное население страны. В любой стране, в каждый момент времени есть временно не работающие люди, например, в связи со сменой работы или смены жительства - это называется фрикционная безработица.
Всегда существует структурная безработица, которая обусловлена несоответствием структуры новых рабочих мест, имеющихся в структуре рабочей силы по причине выделения новых технологий.
Таким образом полная занятость всегда менее 100% полного трудоспособного населения.
Уровень безработицы = ∑ (фрикц. + структур.) - называется естественным уровнем безработицы. (Фридмен - основоположники монетаризма).
Устойчивые темпы роста
Устойчивые темпы роста национального производства, это означает поддержание устойчивого роста объемов производства без резких изменений спадов и кризисов.
Стабильность цен
Экономисты стали уделять больше внимания социальным и экономическим издержкам инфляции и вопросам стабильности уровня цен как цели экономической политики. Стабильность цен желательна по той причине, что повышение уровня цен (инфляция) порождает неопределенность в экономике. Наиболее ярким примером нестабильности цен является гиперинфляция, которую пережила Германия в 1921 -1923 гг. Инфляция затрудняет и планирование на будущее. Также инфляция может расшатать социальную структуру страны: социальный конфликт может возникнуть в результате того, что каждая социальная группа начнет конкурировать с другими в борьбе за повышение заработной платы, компенсирующее рост уровня цен.
Стабильность процентной ставки
Необходимо поддержание стабильности процентных ставок, так как их колебания могут порождать неопределенность в экономике и осложнять планирование будущего.
Стабильность на финансовых рынках
Один из способов обеспечения стабильности – это помощь в предотвращении финансовой паники. Стабильность на финансовых рынках обеспечивается также стабильностью процентной ставки, поскольку ее колебания создают неопределенность для финансовых учреждений.
Стабильность на валютном рынке
Рассмотрим этот пункт на примере США. По мере того как возрастала важность международной торговли для экономики США, курс доллара по отношению к другим валютам становился объектом все более пристального внимания со стороны Федеральной Резервной Системы. Рост курса доллара делает американскую продукцию менее конкурентоспособной за рубежом, а его снижение стимулирует инфляцию в США. Предотвращение больших изменений курса доллара упрощает людям и фирмам планирование будущих покупок и продаж за рубежом. Таким образом, стабилизация резких колебаний курса доллара на рынках иностранной валюты является важной задачей денежно-кредитной политики.
Исходя из всех этих объяснений, можно сделать вывод о том, что все цели взаимосвязаны друг с другом и достигаются только при осуществлении каждой из них.
Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный Банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.
Инструменты денежно-кредитной политики.
К основным инструментам денежно-кредитной политики относятся операции на открытом рынке, изменение учетной ставки (дисконтная политика), изменение норм обязательных резервов, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.
Операции на открытом рынке
Этот метод наиболее значимый для денежно-кредитного регулирования. Он заключается в том, что Центральный Банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.
По форме проведения рыночные операции центрального банка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. Обратная (сделка REPO) заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу. Гибкость обратных операций, более мягкий эффект их воздействия, придают популярность данному инструменту регулирования. Если разобраться, то можно увидеть, что по своей сути эти операции аналогичны рефинансированию под залог ценных бумаг. Центральный Банк предлагает коммерческим банкам продать ему ценные бумаги на условиях, определяемых на основе аукционных (конкурентных) торгов, с обязательством их обратной продажи через 4-8 недель. Причем процентные платежи, «набегающие» по данным ценным бумагам в период их нахождения в собственности центрального банка, будут принадлежать коммерческим банкам.
2 Политика учетной ставки (дисконтная политика)
Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от Центрального (Национального) Банка. Центральный Банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).
В случае повышения Центральным Банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.
Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.
Заключение
В своей работе я дал определение понятию «кредит», его сущность, функции и формы. Кредит играет особую роль в экономике: он не только
обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит
содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:
а) сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению
денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается
ненужной;
б) ускорения обращения денежных средств, многократного
использования свободных денежных средств;
в) сокращения резервных фондов.
Роль кредита в различных фазах экономического цикла не
одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной
экономической стабильности кредит выступает фактором роста.
Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает
предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие
может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров.
Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые
платежные средств, входящие посредством кредита в оборот,
увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для
обращения.
Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет
определенные функции, такие как регулирование объема совокупного
денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях
их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных
средств.
Также была рассмотрена тема денежно-кредитной политики и приведены некоторые данные, отражающие проведение данной политики в Республике Беларусь.
Национальному Банку и Правительству РБ удалось добиться определенного прогресса. Динамика денежно-кредитных агрегатов выдерживается в пределах запланированных параметров, рыночные котировки рубля после девальвации 2 января 2009 года относительно стабильны, проводятся необходимые мероприятия по наращиванию золотовалютных резервов, платежная система функционирует нормально. Конечно, еще далеко делать какие-то окончательные выводы об эффективности проводимой политики, тем более что проблемы, стоящие перед банковской системой Беларуси, также как и большинства других стран с переходной экономикой, да ещё и в кризисный период весьма сложны и вряд ли могут быть решены в течение нескольких лет. Но однозначно можно сказать, что сложность той ситуации, в которой находится экономика республики, многообразие и серьезность задач, стоящих перед денежно-кредитной и в целом социально-экономической политикой, требуют комплексности и системности при определении конкретных мер экономической политики, придания им стратегической направленности.
Таким образом, денежно-кредитная политика Республики Беларусь осуществляется в общем контексте социально-экономической политики и направлена на формирование благоприятных условий для развития экономики страны.
Используемая литература.
1. Бредихина С.А. Бухгалтерский и налоговый учет кредитов и займов.
– М.: Вершина, 2003г. – 342 с.
2. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.:
Финансы, ЮНИТИ, 1999 г. – 479 с.
3. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. М.: ЮНИТИ, 2002 г.,423
1. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник – М.: РАГС, 2005. – 598с./с. 346-358.
2. Финансовое обеспечение социально-экономического развития.//Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. – 2000 - №8. – с.12-18.
3. Денежно-кредитная политика РБ: проблемы и перспективы./А.О.Тихонов//Белорусский экономический журнал. – 2000 - №3. - с. 86-93.
4. Финансовый рынок РБ в январе-июле 2006 года./А.А.Колесников// Экономика.Финансы.Управление. – 2006 - №9. с.24-30.
5. Финансовая стабильность в РБ – 2009 / Национальный банк РБ
| |
|
|
Профиль
Статистика
Всего: 2306
Новых за месяц: 91
Новых за неделю: 14
Новых вчера: 4
Новых сегодня: 0
На связи: 11 Гостей: 11 Своих: 0
|
